Ahmad Zulfa, 7311418052 (2022) ANALISIS TRADING VOLUME ACTIVITY DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SETELAH PENGUMUMAN STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2017-2021. Under Graduates thesis, UNIVERSITAS NEGERI SEMARANG.

PDF - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Salah satu aksi korporasi yang terdapat di pasar modal adalah stock split. Keputusan melakukan stock split adalah untuk mempertahankan tingkat likuiditas dari saham perusahaan tersebut dengan tujuan investor lebih tertarik untuk menanamkan modalnya. Stock split akan memberikan sinyal positif bagi prospek perusahaan yang baik di masa depan dan ditunjukkan dengan adanya abnormal return yang positif setelah waktu pengumuman stock split. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan trading volume activity dan abnormal return sebelum dan dan setelah pengumuman stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2021. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah 41 perusahaan go public di Bursa Efek Indonesia yang melakukan stock split tahun 2017-2021. Penentuan sampel dilakukan dengan menggunakan teknik purposive sampling. Waktu penelitian 5 hari sebelum pengumuman stock split dan 5 hari setelah pengumuman stock split. Pengujian dalam penelitian ini adalah uji wilcoxon signed rank test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return pada perusahaan yang melakukan aksi stock split sebelum dan setelah pengumuman stock split. Berdasarkan hasil penelitian tersebut, saran untuk penelitian selanjutnya adalah menambahkan variabel lain yang dapat terpengaruh oleh adanya kebijakan stock split. Peneliti selanjutnya juga diharapkan untuk menambah periode penelitian sehingga dapat diperoleh sampel yang lebih banyak sehingga dapat lebih mencerminkan kondisi pasar.

Actions (login required)

View Item