Tubagus Fahmi, 7311414132 (2021) APLIKASI FAMA-FRENCH FIVE FACTOR MODEL DALAM MENGUJI PENGARUH IDIOSYNCRATIC VOLATILITY TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA. Under Graduates thesis, Universitas Negeri Semarang.

PDF (APLIKASI FAMA-FRENCH FIVE FACTOR MODEL DALAM MENGUJI PENGARUH IDIOSYNCRATIC VOLATILITY TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA) - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

. Kata kunci: Idiosyncratic Volatility, Fama-French Five Factor Model, Construction Factor Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh idiosyncratic volatility terhadap expected return saham. Penelitain ini menggunakan construction factor 2x2 pada model Fama-French Five Factor. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham Industri Perdagangan, Jasa, dan Investasi di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2014 hingga tahun 2018. Penelitian ini menggunakan data panel dan metode ordinary least square dengan Fixed Effect Model (FEM) pada program E-Views9. Hasil penelitian ini menemukan bahwa realized idiosyncratic volatility berpengaruh positif signifikan terhadap expected return secara contemporaneous. Sementara one-month lagged idiosyncratic volatility berpengaruh negatif signifikan terhadap expected return secara ex-ante. Saran untuk peneliti selanjutnya adalah untuk menambah periode penelitian serta mengubah proksi dari beberapa variabel penelitian

Actions (login required)

View Item