Triyanasari, 7311414125 (2018) PERILAKU HERDING INVESTOR PADA SAHAM PASCA IPO DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013 – 2017. Under Graduates thesis, Universitas Negeri Semarang.

Preview

PDF - Published Version Download (1MB) | Preview

Abstract

Informasi yang lengkap dan akurat merupakan kebutuhan dasar investor untuk membuat keputusan investasi. Sementara, informasi perusahaan yang baru melakukan Initial Public Offering (IPO) sangat terbatas bagi investor. Investor yang memiliki keterbatasan informasi dalam membuat keputusan investasi akan cenderung mengikuti gerakan investor lain. Selanjutnya investor mengabaikan signal miliknya dan mengikuti keputusan mayoritas (perilaku herding). Herding adalah perilaku investor yang mengikuti keputusan investor lain. Tujuan penelitian ini adalah untuk mendeteksi adanya indikasi perilaku herding investor pada saham pasca IPO. Populasi yang digunakan pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang melakukan IPO di BEI. Sampel dalam penelitian ini ditentukan berdasarkan purposive sampling dan menghasilkan seluruh saham pasca IPO di BEI selama periode 2013-2017 sejumlah 121 sampel. Metode penelitian ini adalah Cross Sectional Absolute Deviation (CSAD). Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat hubungan non liniear, negatif, dan non signifikan antara nilai dispersi (CSAD) dengan return pasar kuadrat (R2m,t). Hal tersebut berarti bahwa tidak ditemukan perilaku herding pada saham pasca IPO di BEI periode 2013-2017. Simpulan hasil penelitian ini menunjukkan bahwa penelitian ini tidak menemukan herding, artinya investor pada saham pasca IPO di BEI memiliki perilaku yang rasional. Saran yang berkaitan dengan hasil penelitian ini, untuk penelitian selanjutnya sebaiknya mengangkat objek yang lain agar dapat mengetahui ada tidaknya perilaku herding selain pada saham pasca IPO. Edited

Actions (login required)

View Item