Bayu Kolopaking, 7311414044 (2018) PERBEDAAN RATA-RATA ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN DIVIDEN TUNAI TAHUN 2016. Under Graduates thesis, Universitas Negeri Semarang.

Preview

PDF - Published Version Download (606kB) | Preview

Abstract

Pengumuman dividen merupakan salah satu bentuk informasi yang dapat mempengaruhi harga saham di bursa efek. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan rata-rataabnormal return secara signifikan sebelum dan sesudah pengumuman dividen tunai pada perusahaan sektor manufaktur dan non manufaktur tahun 2016. Populasi dalam penelitian ini yaitu perusahaan sektor manufaktur dan non manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016 dengan periode pengamatan 5 hari sebelum peristiwa dan 5 hari setelah peristiwa pengumuman dividen tunai. Pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah purpose sampling, data diperoleh dari Bursa Efek Indonesia yang termasuk dalam kelompok perusahaan sektor manufaktur dan kelompok non manufaktur, serta analisis menggunakan Eviews dan SPSS 21. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman dividen tunai pada perusahaan sektor manufaktur maupun non manufaktur. Berdasarkan hasil penelitian di atas, disarankan bagi emiten dapat digunakan sebagai bahan acuan dalam menentukan kebijakan- kebijakan pada saat pengumuman dividen tunai. Bagi investor diharapkan dapat digunakan dalam pengambilan keputusan dalam berinvestasi. Bagi peneliti selanjutnya disarankan dalam perhitungan rata-rata abnormal return tidak hanya menggunakan market adjusted model, akan tetapi menggunakan ketiga model perhitungan yaitu mean adjusted market dan market model.

Actions (login required)

View Item