Surya Edy Kusuma, 7311413221 (2020) ANALISIS KINERJA REKSA DANA DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, JENSEN, , DAN INFORMATION RATIO (Studi Kasus Pada Reksa Dana Saham Yang Terdaftar di BEI Pada Tahun 2012 – 2016). Under Graduates thesis, Universitas Negeri Semarang.

Preview

PDF - Published Version Download (13MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja Reksa Dana saham berdasarkan Risk-Adjusted Return dengan metode Sharpe, Jensen, Treynor, M², dan InformationRatio serta perbandingan antara kinerja Reksa Dana saham dengan kinerja benchmark (IHSG) pada tahun 2012- 2016. Populasi penelitian ini adalah seluruh reksa dana yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2012-2016. Sampel penelitian ini adalah 69 Reksa Dana saham yang aktif selama periode penelitian yaitu pada Januari 2012 sampai Desember 2016. Pengumpulan data menggunakan teknik dokumentasi. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis statistik deskriptif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa berdasarkan metode sharpe berturutturut pada tahun 2012 sampai 2016 terdapat 57, 13, 67, 0, 65 Reksa Dana saham berkinerja positif dan 22, 27, 24, 36, 4 Reksa Dana saham yang berkinerja outperform terhadap benchmark. Berdasarkan metode treynor berturut-turut pada tahun 2012 sampai 2016 terdapat 57, 13, 68, 0, 64 Reksa Dana saham berkinerja positif dan 30, 43, 66, 0, 47 Reksa Dana saham yang berkinerja outperform terhadap benchmark. Berdasarkan metode jensen berturut-turut pada tahun 2012 sampai 2016 terdapat 24, 45, 65, 0, 47 Reksa Dana saham berkinerja positif dan outperform terhadap benchmark. Berdasarkan metode M² berturut-turut pada tahun 2012 sampai 2016 terdapat 22, 1, 43, 0, 2 Reksa Dana saham berkinerja positif dan outperform terhadap benchmark. Berdasarkan metode information ratio berturut-turut pada tahun 2012 sampai 2016 terdapat 24, 46, 66, 0, 47 Reksa Dana saham berkinerja positif dan outperform terhadap benchmark. Hasil analisis lanjutan, Berdasarkan data kinerja dari Reksa Dana saham menggunakan perhitungan Risk-Adjusted Return, terdapat 3 Reksa Dana saham yang memiliki kinerja Outperform selama periode 2012-2016 yaitu Batavia Dana Saham Optimal, RHB Alpha Sector Rotation, Sam Indonesian Equity Fund. Saran bagi investor sebaiknya memilih Reksa Dana saham dengan kinerja positif dan memiliki status Outperform terhadap kinerja Benchmark ke dalam portofolio investasi. Saran bagi peneliti selanjutnya dapat menggunakan metode RiskAdjusted Return lainnya dalam mengukur kinerja serta menggunakan Benchmark return pasar selain IHSG seperti indeks LQ45 atau JII untuk Indeks Reksa Dana saham syariah. Dengan demikian hasil penelitiannya dapat dijadikan pembanding terhadap penelitian ini.

Actions (login required)

View Item